[돈을 읽는 눈]순자산이 같아도 생활 수준이 다른 이유는?(유동자산, 부채구조, 현금흐름)

두 사람의 순자산이 각각 10억 원이라고 하면 우리는 두 사람의 경제적 여유도 비슷할 것이라고 생각하기 쉽습니다. 하지만 실제 자산의 구성을 들여다보면 같은 10억 원이라도 생활에서 느끼는 여유는 크게 다를 수 있습니다.

한 사람은 대부분의 재산이 거주하는 집에 들어가 있을 수 있고, 다른 사람은 금융자산을 많이 가지고 있을 수 있습니다. 대출의 규모가 같더라도 매달 갚아야 하는 금액이나 적용되는 금리에 따라 부담도 달라집니다.

제가 궁금한 것은 결국 '얼마를 가지고 있는가'를 넘어 '그 재산을 실제 생활에서 얼마나 자유롭게 활용할 수 있는가'입니다. 이번 글에서는 유동자산, 부채구조, 현금흐름을 중심으로 같은 순자산을 가지고 있어도 경제적인 여유가 달라지는 이유를 살펴보겠습니다.

유동자산이 다르면 같은 10억 도 사용할 수 있는 돈이 다를까?

순자산은 기본적으로 보유한 자산에서 부채를 뺀 금액으로 생각할 수 있습니다.

예를 들어 설명을 위해 두 사람이 모두 자산 12억 원과 부채 2억 원을 가지고 있다고 가정해 보겠습니다.

계산상 순자산은 두 사람 모두 10억 원입니다.

하지만 첫 번째 사람의 자산 대부분이 자신이 거주하는 주택이고 두 번째 사람은 주택 외에도 예금이나 금융자산을 충분히 보유하고 있다면 상황은 달라질 수 있습니다.

집도 분명한 자산입니다.

하지만 생활비가 필요하다고 해서 집의 일부만 떼어 바로 현금으로 사용할 수는 없습니다. 돈을 마련하려면 집을 매각하거나 담보대출 등을 이용해야 할 수 있습니다.

반면 예금처럼 현금화하기 쉬운 자산은 필요한 상황에서 상대적으로 빠르게 사용할 수 있습니다.

주식이나 ETF 같은 금융자산도 시장가격 변동과 매도에 따른 손실 가능성 등을 고려해야 하지만 부동산과는 유동성의 특성이 다릅니다.

그래서 순자산을 볼 때는 전체 금액과 함께 자산이 어떤 형태로 구성되어 있는지도 중요합니다.

부동산 비중이 높은 사람과 금융자산 비중이 높은 사람은 같은 순자산을 가지고 있어도 갑자기 큰돈이 필요할 때 대응하는 방법이 달라질 수 있습니다.

결국 [총자산 - 총부채 = 순자산]이라는 계산은 재산의 크기를 보여주는 출발점이지만 그 돈을 얼마나 쉽게 사용할 수 있는지까지 보여주지는 않습니다.

부채구조가 다르면 같은 빚도 매달 부담이 달라질까?

순자산을 계산할 때는 부채를 자산에서 빼기 때문에 부채 규모가 중요합니다.

하지만 실제 생활에서는 부채의 금액만큼이나 구조도 중요합니다.

예를 들어 두 사람이 모두 2억 원의 대출을 가지고 있다고 가정해 보겠습니다.

대출 잔액만 보면 두 사람의 부채는 같습니다.

하지만 한 사람은 상대적으로 낮은 금리의 장기 주택담보대출을 가지고 있고 다른 사람은 높은 금리의 대출을 여러 건 보유하고 있다면 매달 부담해야 하는 이자는 달라질 수 있습니다.

상환 방식과 남은 기간도 영향을 줍니다.

대출 만기가 길게 남아 있는 경우와 가까운 시기에 큰 금액을 상환해야 하는 경우는 같은 부채금액이라도 자금 부담이 다릅니다.

변동금리 대출이라면 시장금리 변화에 따라 이자 부담이 달라질 수도 있습니다.

그래서 개인의 재무상태를 볼 때는 단순히 '빚이 2억 원 있다'에서 끝내기보다 금리, 상환기간, 월 상환액, 고정금리인지 변동금리인지 등을 함께 살펴볼 필요가 있습니다.

부채 자체가 반드시 나쁜 것도 아닙니다.

주택을 구입하거나 사업을 위해 자금을 활용할 수도 있기 때문입니다.

중요한 것은 자신의 소득과 보유자산에 비해 부채 상환 부담이 어느 정도인지입니다.

자산가격이 높아 순자산은 상당하지만 매달 소득의 많은 부분이 원금과 이자를 갚는 데 사용된다면 실제 생활에서 느끼는 경제적 여유는 예상보다 작을 수 있습니다.

결국 순자산은 현재 재산의 상태를 보여주고 부채구조는 앞으로 돈이 빠져나가는 속도와 부담을 보여주는 또 다른 정보라고 볼 수 있습니다.

현금흐름이 부족하면 자산이 많아도 생활이 빠듯할 수 있을까?

재산을 이해할 때 마지막으로 함께 살펴볼 것이 현금흐름입니다.

순자산은 특정 시점의 재산 상태를 보여줍니다.

반면 현금흐름은 일정 기간 동안 돈이 얼마나 들어오고 나가는지를 보여줍니다.

월급이나 사업소득, 이자와 배당, 임대소득 등이 들어오는 돈이라면 생활비와 대출 원리금, 보험료, 교육비, 세금 등은 나가는 돈이 될 수 있습니다.

여기에서 같은 순자산을 가진 사람의 생활 여유가 달라질 수 있습니다.

예를 들어 순자산 대부분이 거주주택에 들어가 있고 매달 들어오는 소득에서 생활비와 대출상환액을 제외하면 거의 돈이 남지 않는 경우를 생각해 볼 수 있습니다.

재산 규모만 보면 상당한 자산을 가지고 있지만 매달 자유롭게 사용할 수 있는 돈은 많지 않을 수 있습니다.

반대로 순자산 규모가 같더라도 금융자산에서 이자나 배당이 발생하거나 임대소득 등 추가적인 현금흐름이 있고 부채 상환 부담이 크지 않다면 생활에서 느끼는 여유는 달라질 수 있습니다.

그래서 '부자에게 얼마가 필요한가'라는 질문을 순자산 숫자 하나만으로 설명하기 어려운 이유도 여기에 있습니다.

사람마다 필요한 생활비가 다르고 자산구성도 다르며 부채와 소득의 구조도 다르기 때문입니다.

재산을 조금 더 입체적으로 보면

[소득 발생 → 생활비와 부채상환 → 남는 현금 → 저축·투자 → 자산 증가 → 새로운 현금흐름]

이라는 과정으로 연결됩니다.

순자산이 증가하는 것도 중요하지만 이 과정에서 매달 얼마나 많은 돈을 남길 수 있는지 역시 장기적인 자산 형성에 영향을 줄 수 있습니다.

결국 같은 순자산 10억 원이라고 해도 부동산 10억 원과 금융자산 10억 원은 성격이 다르고, 같은 2억 원의 부채라도 금리와 상환조건에 따라 부담이 달라질 수 있습니다.

여기에 매달 들어오는 소득과 나가는 지출까지 더해지면 실제 경제적인 여유는 더욱 달라집니다.

저는 그래서 자신의 재산을 확인할 때 순자산이 얼마인지 계산하는 것에서 끝내지 않고 '내 자산 중 필요할 때 사용할 수 있는 돈은 얼마나 되는가?', '매달 부채를 갚는 데 얼마가 들어가는가?', '생활비를 제외하고 매달 얼마가 남는가?'를 함께 살펴보는 것이 현실적인 재무상태를 이해하는 데 더 도움이 된다고 생각합니다.

결국 개인의 경제적 여유는

[순자산의 크기 → 자산의 유동성 → 부채의 상환 부담 → 매달 만들어지는 현금흐름]

을 함께 봐야 조금 더 정확하게 이해할 수 있습니다.

※ 이 글은 개인의 자산과 부채 구조를 이해하기 위한 일반적인 정보이며 개인별 재무상황에 따른 투자나 금융상품 선택을 권유하는 내용이 아닙니다.

 

📖 다음으로 읽으면 좋은 글
👉[돈을 읽는 눈] 금융자산 10억과 순자산 10억, 같은 부자일까? (자산의 차이, 부채와 현금흐름, 부를 판단하는 기준)

[돈을 읽는 눈]금융자산 10억과 순자산 10억, 같은 부자일까? (자산의 차이, 부채와 현금흐름, 부를

 

 

참고자료
한국은행 경제통계시스템(ECOS), 가계 자산·부채 관련 통계
통계청·한국은행·금융감독원, 가계금융복지조사