『부자 아빠 가난한 아빠』의 자산과 부채, 어떻게 이해해야 할까? (돈을 넣어주는 자산, 돈을 빼가는 부채, 현실에 적용하는 방법)

『부자 아빠 가난한 아빠』를 읽으면 가장 기억에 남는 내용 가운데 하나가 자산과 부채를 구분하는 방법입니다.

책에서는 자산을 내 주머니에 돈을 넣어주는 것, 부채를 내 주머니에서 돈을 빼가는 것으로 쉽게 설명합니다.

저는 이 표현이 복잡한 재무 개념을 처음 접하는 사람에게 돈의 흐름을 생각하게 해준다는 점에서 도움이 된다고 느꼈습니다.

그러나 이 기준을 회계상의 자산과 부채 정의로 그대로 받아들이면 혼란이 생길 수 있습니다.

국제회계기준의 개념체계에서 자산은 과거 사건의 결과로 개인이나 기업이 통제하는 현재의 경제적 자원이며, 부채는 경제적 자원을 이전해야 하는 현재의 의무를 의미합니다.

따라서 당장 현금을 만들어주지 않는 집이나 토지도 회계상 자산이 될 수 있고, 대출은 돈을 버는 사업에 사용되더라도 부채로 기록됩니다.

저는 책의 설명을 정확한 회계 공식이라기보다 개인의 소비 습관과 현금흐름을 점검하기 위한 생활경제적 기준으로 이해하는 것이 자연스럽다고 생각합니다.

무엇을 소유했는지만 보는 것이 아니라 그 자산이 매달 얼마의 돈을 만들어주고, 유지하는 데 얼마가 나가는지를 살펴보라는 의미로 보였습니다.

돈을 넣어주는 자산, 가격보다 현금흐름을 먼저 봐야 할까?

자산이라고 하면 흔히 부동산과 주식, 예금, 채권 등을 떠올립니다.

하지만 이름만으로 좋은 자산인지 판단하기는 어렵습니다.

같은 아파트라도 직접 거주하는지 임대하는지에 따라 현금흐름이 달라지고, 같은 주식이라도 기업의 실적과 매수가격에 따라 투자 결과가 달라질 수 있기 때문입니다.

책의 관점에서 자산은 임대료, 배당금, 이자나 사업소득처럼 나에게 지속적으로 돈을 가져다주는 대상에 가깝습니다.

예금과 채권에서는 이자를 받을 수 있고, 배당주에서는 배당금이 발생할 수 있습니다.

임대용 부동산에서는 월세가 들어올 수 있으며, 저작권과 사업체도 조건에 따라 반복적인 수입을 만들 수 있습니다.

다만 저는 현금이 들어온다는 이유만으로 무조건 좋은 자산이라고 판단해서는 안 된다고 생각합니다.

월세가 들어오는 건물도 대출이자와 세금, 수리비, 공실 비용을 제외하면 실제로 남는 돈이 적거나 손실이 발생할 수 있습니다.

높은 배당금을 지급하는 주식도 기업의 실적이 악화되면 배당이 줄고 주가가 하락할 수 있습니다.

예를 들어 임대료로 매달 100만 원을 받더라도 대출이자 50만 원, 관리·수선비와 세금으로 평균 30만 원이 나간다면 실제 현금흐름은 20만 원 정도입니다.

공실이 발생하면 현금흐름은 마이너스로 바뀔 수도 있습니다.

따라서 들어오는 돈만 보지 않고 빠져나가는 비용까지 계산해야 그 자산의 실제 역할을 알 수 있습니다.

가격 상승도 현금흐름과 구분해서 볼 필요가 있어 보입니다.

현재 3억 원인 자산이 5억 원으로 올랐더라도 팔기 전까지는 평가이익입니다.

반대로 매달 현금이 들어오는 자산도 시장가격이 하락하면 순자산은 줄어들 수 있습니다.

자산가격과 월 현금흐름은 서로 관련되어 있지만 같은 개념은 아닙니다.

저는 좋은 자산을 판단할 때 다음과 같은 내용을 확인하려고 합니다.

세금과 비용을 제외한 뒤에도 돈이 남는지

수입이 일시적인지 반복적으로 발생하는지

가격이 하락해도 감당할 수 있는지

필요할 때 비교적 쉽게 현금화할 수 있는지

특정 자산에 재산이 지나치게 집중되어 있지 않은지

결국 자산의 이름보다 중요한 것은 그 자산이 내 재정에 어떤 영향을 주는지로 보였습니다.

현금흐름을 만들어주는 자산을 꾸준히 늘리되 가격 변동과 손실 가능성도 함께 관리하는 태도가 필요하다고 생각합니다.

돈을 빼가는 부채, 집과 자동차는 무조건 부채일까?

책의 설명을 접하면 자신이 거주하는 집과 자동차는 돈을 계속 빼가므로 모두 부채라는 결론을 내리기 쉽습니다.

주택에는 대출이자와 재산세, 관리비와 수선비가 들고, 자동차에는 할부금과 보험료, 유류비, 정비비가 발생하기 때문입니다.

하지만 회계적으로 보면 집과 자동차는 소유한 재산이므로 자산에 포함될 수 있습니다.

주택담보대출과 자동차 할부금이 부채입니다.

미국 증권거래위원회의 투자자 교육 자료도 순자산을 계산할 때 자신이 가진 자산에서 갚아야 할 부채를 빼는 방식을 안내합니다.

예를 들어 시가 5억 원의 주택을 보유하고 주택담보대출이 3억 원 남아 있다면, 단순 계산상 주택에서 발생하는 순자산은 2억 원입니다.

집 전체를 부채라고 하거나 5억 원을 모두 순자산이라고 보는 것보다 자산과 대출을 나누어 계산하는 편이 현실을 정확하게 보여줍니다.

다만 실제로 매도할 때는 중개비와 세금 등이 발생할 수 있어 손에 남는 금액은 달라질 수 있습니다.

저는 이 부분에서 회계적 분류와 생활 속 역할을 따로 생각하는 것이 필요하다고 봅니다.

직접 거주하는 집은 회계상 자산이지만 월세를 만들어주는 자산은 아닙니다.

대신 안정적인 주거공간을 제공하고 향후 주거비 상승을 방어하는 기능이 있을 수 있습니다.

따라서 현금수입이 없다는 이유만으로 아무 가치가 없다고 보기는 어렵습니다.

자동차도 일반적으로 시간이 지나면서 가치가 하락하고 유지비가 발생합니다.

그렇지만 자동차를 이용해 영업하거나 출퇴근 시간을 줄여 소득활동에 도움을 받는다면 단순한 사치품으로만 볼 수는 없습니다.

중요한 것은 자동차가 자산인지 부채인지 한 단어로 결정하는 일이 아니라, 구입가격과 유지비가 내 소득과 생활에 적절한지를 판단하는 것이라고 생각합니다.

부채도 모두 나쁘다고 단정하기 어려워 보입니다.

과도한 소비를 위해 받은 고금리 대출은 재정을 악화시킬 가능성이 크지만, 감당할 수 있는 범위의 대출을 생산적인 사업이나 자산에 활용하는 경우도 있습니다.

그렇더라도 투자 결과와 관계없이 원금과 이자를 갚아야 한다는 사실은 변하지 않습니다.

저는 이른바 ‘좋은 부채’라는 표현을 너무 쉽게 믿지 않으려고 합니다.

대출을 이용해 구입한 자산에서 나오는 순수입이 이자와 각종 비용보다 충분히 많아야 하며, 수입이 줄거나 금리가 올라도 상환할 수 있어야 하기 때문입니다.

예상수익만 보고 부채를 늘리기보다 손실이 발생했을 때 감당할 수 있는 금액인지 먼저 확인하는 것이 중요해 보입니다.

현실에 적용하는 방법, 내 순자산과 월 현금흐름부터 적어봅니다

자산과 부채를 현실에 적용하려면 먼저 내가 가진 것과 갚아야 할 것을 적어보는 방법이 가장 이해하기 쉬워 보였습니다.

미국 증권거래위원회는 보유한 자산에서 부채를 빼 순자산을 계산하고, 이를 정기적으로 갱신해 재정 상태를 확인하도록 안내합니다.

계산 방법은 비교적 간단합니다.

순자산 = 보유 자산의 현재가치 − 갚아야 할 부채

자산에는 예금과 적금, 주식, 채권, 보험의 해지환급금, 부동산과 자동차의 현재가치 등을 포함할 수 있습니다.

부채에는 주택담보대출과 신용대출, 카드대금, 자동차 할부금과 학자금대출 등을 적습니다.

구입 당시 가격이 아니라 현재 처분할 수 있는 현실적인 가치로 계산하는 것이 더 적절해 보입니다.

순자산만 계산해서는 매달 돈이 부족한 이유를 모두 알 수 없습니다.

저는 월 현금흐름도 함께 작성하는 것이 도움이 된다고 생각합니다.

월 현금흐름 = 월수입 − 월지출

월수입에는 급여와 사업소득, 이자와 배당금, 임대수입 등을 포함합니다.

월지출에는 식비와 주거비, 보험료, 대출이자, 교육비, 교통비와 각종 구독료 등을 적습니다.

임대수입이나 배당금이 있더라도 관련 비용과 세금을 제외한 실제 금액을 기록해야 합니다.

순자산은 많지만 현금흐름이 부족한 사람도 있을 수 있습니다.

부동산의 평가가치는 높지만 매달 사용할 수 있는 현금이 부족한 경우가 대표적입니다.

반대로 현재 순자산은 많지 않아도 소득보다 지출이 적고 남은 돈으로 꾸준히 자산을 구입한다면 재정 상태가 점차 좋아질 수 있습니다.

저는 다음 순서로 실천하면 자산과 부채를 조금 더 현실적으로 관리할 수 있다고 생각합니다.

보유 자산과 부채를 빠짐없이 적습니다.

자산은 구입가격보다 현재가치에 가깝게 평가합니다.

매달 들어오는 돈과 빠져나가는 돈을 구분합니다.

고금리 부채의 상환 순서를 정합니다.

남은 현금으로 비상자금을 먼저 마련합니다.

이후 감당할 수 있는 범위에서 생산적인 자산을 늘립니다.

최소한 6개월이나 1년에 한 번 순자산표를 갱신합니다.

이 과정에서 가장 조심해야 할 부분은 자산을 구입한다는 명목으로 무리한 대출을 받는 일입니다.

미래의 임대료와 배당금, 가격 상승은 예상과 달라질 수 있지만 대출 원리금은 정해진 날짜에 갚아야 합니다.

비상자금 없이 모든 돈을 투자하면 갑작스러운 실직이나 의료비가 발생했을 때 좋은 자산을 손실을 감수하며 매도해야 할 수도 있습니다.

『부자 아빠 가난한 아빠』가 말하는 자산과 부채의 구분은 돈의 흐름을 바라보게 해준다는 점에서 의미가 있다고 느꼈습니다.

다만 집은 무조건 부채이고 현금수입을 주는 것은 모두 자산이라는 식으로 받아들이기보다 회계상 자산·부채, 순자산과 현금흐름을 함께 살펴보는 것이 더 현실적이라고 생각합니다.

저에게 가장 와닿은 점은 많이 버는 것만으로 부자가 되는 것은 아니라는 사실입니다.

수입이 늘어날 때 소비와 부채도 같은 속도로 증가하면 자산은 쉽게 쌓이지 않습니다.

작은 금액이라도 남는 현금을 만들고, 그 돈을 장기적으로 경제적 가치를 만들어낼 수 있는 자산으로 옮기는 습관이 중요해 보였습니다.

결국 진정한 자산은 이름으로 결정되지 않습니다.

내가 감당해야 할 위험과 비용을 제외한 뒤에도 재정에 도움을 주는지 확인해야 합니다.

저는 앞으로 물건이나 투자상품을 구입하기 전에 “이 선택은 내 순자산과 현금흐름을 어떻게 바꿀까?”라는 질문을 먼저 해보려고 합니다.

 

※ 이 글은 도서에 소개된 자산과 부채의 관점을 개인 재무에 적용해 해석한 정보성 콘텐츠입니다. 특정 투자상품의 매수·매도나 대출 이용을 권유하지 않습니다. 자산의 가치와 수익은 변동될 수 있으므로 중요한 재무 결정 전에는 최신 정보와 개인의 상환 능력을 확인하시기 바랍니다.

 

[자료 출처]

로버트 기요사키, 안진환 옮김, 『부자 아빠 가난한 아빠: 20주년 특별 기념판』, 민음인, 2018.
국제회계기준재단 재무보고 개념체계
미국 증권거래위원회 투자자 교육 자료: 순자산 계산하기