재산이 1조 원이면 통장에도 1조 원이 있을까? (순자산, 현금성 자산, 자산 구성)

뉴스에서 재산이 수천억 원 또는 1조 원에 이르는 부자들의 이야기를 볼 때마다 저는 한 가지 궁금한 점이 있었습니다.

“재산이 1조 원이라면 은행 통장에도 정말 1조 원이 들어 있을까?”라는 의문이었습니다.

예전에는 재산이 많다는 말을 들으면 그만큼의 현금을 자유롭게 사용할 수 있을 것으로 생각했습니다.

그러나 관련 자료를 찾아보면서 부자의 재산과 통장 잔액은 전혀 다른 개념이라는 사실을 알게 됐습니다.

뉴스와 부자 순위에 나오는 재산은 대부분 현금이 아니라 주식과 회사 지분, 부동산, 채권, 예술품 등을 모두 합한 뒤 부채를 제외한 순자산의 추정치였습니다.

저 역시 평소 통장 잔액을 보며 현재의 재무 상태를 판단하는 경우가 많았습니다.

하지만 통장에 있는 돈만으로는 제가 보유한 전체 자산과 갚아야 할 부채를 제대로 파악하기 어렵습니다.

부자들의 재산 구조를 알아보는 과정은 저 자신의 자산을 어떤 기준으로 바라봐야 하는지 생각해 보는 계기가 됐습니다.

순자산, 재산 1조 원은 어떻게 계산할까?

제가 가장 먼저 알아본 것은 순자산의 의미였습니다.

순자산은 보유한 자산을 모두 더한 뒤 갚아야 할 부채를 뺀 금액입니다.

계산식으로 나타내면 ‘총자산－총부채＝순자산’입니다. 계산법은 간단하지만 자산의 범위가 넓기 때문에 실제 가치를 정확하게 구하는 일은 생각보다 복잡합니다.

예를 들어 어떤 사람이 회사 지분 8,000억 원, 부동산 2,000억 원, 현금과 채권 1,000억 원을 가지고 있다고 가정해 보겠습니다.

전체 자산은 1조 1,000억 원이지만 대출과 같은 부채가 1,000억 원이라면 순자산은 1조 원이 됩니다.

이 사람의 재산은 1조 원으로 평가되지만 통장에 있는 현금은 전체 재산의 일부일 뿐입니다.

포브스와 블룸버그 같은 기관도 부자의 재산을 계산할 때 상장회사와 비상장회사의 지분, 부동산과 현금 등 여러 자산을 평가하고 확인된 부채를 차감합니다.

상장주식은 시장에서 거래되는 가격이 있으므로 ‘보유주식 수×현재 주가’ 방식으로 가치를 추정할 수 있습니다.

창업자가 자신이 세운 상장기업의 주식을 1억 주 가지고 있고 주가가 1만 원이라면 지분가치는 1조 원입니다.

그러나 그 사람의 통장에 현금 1조 원이 입금되어 있는 것은 아닙니다.

주가가 10% 하락하면 현금 지출이 없었는데도 평가재산은 약 1,000억 원 감소합니다.

반대로 주가가 오르면 통장 잔액은 그대로여도 재산은 늘어난 것으로 계산됩니다.

비상장기업의 가치는 더욱 정확하게 계산하기 어렵습니다.

시장에서 매일 거래되는 가격이 없기 때문에 회사의 매출과 이익, 성장성, 비슷한 상장기업의 평가 수준 등을 이용해 가치를 추정합니다.

실제 매각 가격과 외부에서 평가한 금액이 다를 수 있으므로 부자 순위에 표시된 재산도 확정된 현금이 아니라 특정 시점의 추정치에 가깝습니다.

이 내용을 알아보면서 저는 제가 가진 재산도 통장 잔액만으로 판단하면 안 된다는 생각이 들었습니다.

예금과 투자계좌, 퇴직연금과 주택 등의 가치를 더하고 대출과 카드대금 같은 부채를 빼야 실제 순자산에 가까워집니다.

집값이 올랐다고 생활비로 사용할 현금이 바로 늘어나지 않는 것처럼 자산의 평가가치와 현재의 소비 여력은 다릅니다.

저는 앞으로 통장 잔액뿐 아니라 전체 자산과 부채를 일정한 주기로 기록하며 순자산이 어떻게 변하는지 확인해 보고 싶습니다.

현금성 자산, 부자는 현금을 얼마나 가지고 있을까?

다음으로 궁금했던 것은 1조 원대 자산가가 실제로 얼마나 많은 현금을 보유하는지였습니다. 정해진 비율은 없으며 개인의 사업과 투자 성향에 따라 차이가 큽니다. 같은 1조 원대 자산가라도 한 사람은 재산 대부분을 회사 지분으로 보유할 수 있고, 다른 사람은 부동산과 채권, 예금 등에 비교적 고르게 나누어 놓을 수 있습니다.

현금성 자산은 필요할 때 비교적 빠르게 사용할 수 있는 자산입니다. 은행의 요구불예금과 단기 금융상품 등이 대표적입니다. 상장주식도 거래가 활발하면 매도해 현금으로 바꿀 수 있지만 매도하는 동안 가격이 하락할 수 있으므로 현금과 완전히 같다고 보기는 어렵습니다.

처음에는 부자라면 가능한 한 많은 현금을 통장에 넣어두는 것이 안전할 것이라고 생각했습니다. 하지만 현금은 사용하기 편한 대신 물가가 오를수록 실질적인 구매력이 줄어들 수 있습니다. 장기간 현금만 보유하면 기업이나 다른 생산적인 자산이 성장하면서 얻을 수 있는 기회도 놓칠 수 있습니다.

반대로 현금이 너무 적어도 문제가 될 수 있습니다. 생활비와 세금, 사업 운영비나 새로운 투자에 필요한 자금을 마련하려면 일정한 유동성이 필요합니다. 시장이 하락했을 때 현금이 부족하면 좋은 자산을 추가로 매수하기는커녕 기존 자산을 낮은 가격에 팔아야 할 수도 있습니다.

주식으로 1조 원을 가지고 있는 사람이 이를 모두 매도하면 현금 1조 원을 만들 수 있을 것처럼 보이지만 실제로는 어렵습니다. 대주주가 주식을 한꺼번에 매도하면 시장에 매물이 늘어나 주가가 떨어질 수 있습니다. 처음 계산한 주가로 모든 주식을 팔지 못하면 실제로 확보하는 현금은 평가금액보다 적어집니다.

부동산과 비상장회사 지분, 미술품은 현금화에 더 긴 시간이 필요할 수 있습니다. 가치가 1,000억 원으로 평가된 건물도 원하는 가격에 사려는 사람이 없다면 바로 현금으로 바꿀 수 없습니다. 매각 과정에서 세금과 중개비용 등도 발생하므로 평가금액이 그대로 통장에 들어오는 것도 아닙니다.

일부 자산가는 보유한 주식이나 부동산을 팔지 않고 담보대출을 이용해 현금을 마련하기도 합니다. 핵심 자산을 계속 보유할 수 있다는 장점이 있지만 이자와 상환 부담이 생깁니다. 담보가치가 크게 하락하면 추가 담보를 요구받거나 자산이 강제로 처분될 위험도 있습니다.

저는 이 부분에서 재산의 크기보다 현금흐름과 유동성이 중요하다는 사실을 느꼈습니다. 자산이 많아 보여도 필요할 때 사용할 현금이 부족하고 갚아야 할 부채가 많다면 재무적으로 불안할 수 있습니다. 반대로 큰 자산가는 아니더라도 비상자금이 있고 부채를 안정적으로 관리한다면 예상하지 못한 상황에 더 잘 대응할 수 있습니다.

자산 구성, 부자들은 왜 통장보다 다른 자산을 보유할까?

부자들의 재산에서 큰 비중을 차지하는 것은 자신이 창업하거나 투자한 회사의 지분인 경우가 많습니다. 회사가 성장하면 보유한 지분의 가치도 함께 상승하기 때문입니다. 월급을 모아 통장 잔액을 늘리는 것보다 가치가 커지는 기업의 일부를 소유하면서 재산이 빠르게 증가한 것입니다.

부동산도 주요 자산이 될 수 있습니다. 건물은 임대료라는 현금흐름을 만들 수 있고 장기적으로 가치가 오를 가능성도 있습니다. 채권은 정해진 이자를 받을 수 있으며 현금과 단기 금융상품은 생활비와 세금, 새로운 투자에 대응하는 역할을 합니다.

부자들이 여러 종류의 자산을 보유하는 이유는 수익을 높이는 목적만이 아닙니다. 한 자산의 가치가 하락했을 때 전체 재산이 한꺼번에 흔들리는 위험을 줄이기 위해서이기도 합니다. 다만 여러 종목을 보유했다고 무조건 분산투자가 되는 것은 아닙니다. 같은 산업에 속한 주식만 보유했다면 비슷한 악재로 동시에 하락할 수 있습니다.

저는 부자들의 자산 구성을 그대로 따라 하기보다 그 원리를 제 생활에 맞게 적용해야 한다고 생각합니다. 소득과 자산 규모가 다른데도 생활비까지 줄여 위험한 자산에 투자하면 갑자기 돈이 필요할 때 손실을 감수하고 팔아야 할 수 있습니다.

제가 먼저 준비해야 할 것은 일정 기간의 생활비를 감당할 비상자금입니다. 그다음 금리가 높은 부채를 줄이고, 남는 자금을 예금과 연금, 주식 등으로 나누는 순서가 현실적이라고 생각합니다. 투자를 시작한 뒤에도 한 자산의 비중이 지나치게 커지지 않았는지 정기적으로 확인할 필요가 있습니다.

이번 내용을 정리하면서 저는 현금과 자산의 역할이 서로 다르다는 점을 알게 됐습니다. 현금은 당장의 안정성과 선택권을 제공하고, 주식이나 사업 지분 같은 자산은 장기적인 성장 가능성을 제공합니다. 어느 하나만 많이 보유하는 것보다 자신의 상황과 목표에 맞는 균형을 만드는 일이 중요합니다.

재산이 1조 원이라고 해서 통장에 1조 원이 들어 있을 가능성은 낮습니다. 대부분의 재산은 회사 지분과 부동산, 금융상품 등의 형태로 존재합니다. 시장가격이 달라지면 재산도 크게 움직이며, 실제로 현금화하는 과정에서는 가격 하락과 세금, 거래비용이 발생할 수 있습니다.

저는 예전에는 통장에 찍힌 숫자가 부의 전부라고 생각했지만, 이제는 부를 하나의 구조로 바라보게 됐습니다. 얼마를 가지고 있는지도 중요하지만 어떤 자산으로 보유하고 있는지, 부채는 얼마나 되는지, 필요한 순간에 사용할 현금은 충분한지를 함께 확인해야 합니다.

‘부의 세계’의 관점에서 진정한 부자는 통장에 가장 많은 돈을 넣어둔 사람이 아니라 자산과 부채, 현금흐름을 이해하고 관리할 수 있는 사람이라고 생각합니다. 저도 큰 숫자만 부러워하기보다 제가 가진 자산을 정확히 파악하고 작은 금액이라도 꾸준히 관리하는 습관부터 만들어가고 싶습니다.

 

 

출처

한국은행

Forbes 400 자산 평가 방법

Bloomberg Billionaires Index 평가 방법

미국 Investor.gov 유동성 안내

미국 Investor.gov 자산배분과 분산투자

 

 

※ 본 글은 순자산과 자산 구성에 관한 일반적인 정보를 제가 알아보고 느낀 점과 함께 정리한 글입니다. 부자 순위의 재산은 공개자료와 시장가격을 바탕으로 산출한 추정치이며 실제 자산이나 현금 잔액과 다를 수 있습니다. 특정 투자상품의 매수나 매도를 권유하는 투자 조언이 아닙니다.